港股概念追踪 | 欧洲九国拟扩大北海风力发电 国内企业海外订单有望快速增长(附概念股)
4月24日，欧洲九国领导人在比利时沿海城市奥斯坦德会面，商讨如何扩大北海风力发电，提出争取到2030年，将北海海上风电装机容量提高到120吉瓦，2050年提高到300吉瓦。平安证券认为，海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲等市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长。
具体来看，欧洲九国(德国、法国、爱尔兰、丹麦、荷兰、卢森堡、比利时、英国和挪威)确认将充分调动北海能源和工业潜力，争取到2030年将北海海上风电装机容量提高到120吉瓦，到2050年进一步提高到300吉瓦。与目前约25吉瓦的装机容量相比，仅2030年设定的目标就将增长4倍多。
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对欧洲民众而言，100吉瓦约等于1亿欧洲家庭的年用电量。如能达成目标，这意味着到2030年北海海上风电可满足1.2亿欧洲家庭的年用电量，到2050年可满足3亿欧洲家庭的年用电量。
近年随着欧洲致力能源“绿色转型”，海上风电被寄予厚望。与陆上风电相比，海平面风阻较小，风能更高，且有“地利”之优，如通过海路运输大型风机更加便利、风电场不易扰民等，由此成为可再生能源重要一环。
实际上，早在去年5月，比利时、丹麦、德国和荷兰以创始国身份在丹麦埃斯比约举行首届“北海峰会”;当时4国承诺到2050年将北海海上风电装机容量提高到150吉瓦，把北海打造成欧洲最大的可再生能源工厂。
国内方面，近期国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，明确了2023年风电光伏装机目标，目前风电光伏占全社会用电量比重为13.8%，今年将提高1.5个百分点，2023年光伏、风电装机目标共计160GW，去年装机125GW，将带来28%以上的增长。
我国是风电制造产业大国，据数据，近年来，我国风电设备出口整体快速增长，目前全球市场上，约六成风电设备产自中国。在经过低迷的2022年后，2023年在世界各国能源安全战略和“碳中和”需求“双驱动”下，据“运去哪”预计，海外风电市场将呈现高增长态势，中国风电行业将开启“出海年”势头，尤其是海上风电产业链或成新的爆发增长点。
从出口规模来看，2018-2022年，中国风电设备出口规模呈现上升趋势，但波动较大。2022年，出口规模达37.32亿美元，同比下降21.33%。分析认为，2022年出口遭遇滑坡，主要系疫情扰动和原材料价格波动幅度较大所致。
从出口产品结构来看，2018-2022年，中国风电设备出口产品以风电机组零件为主。2018-2020年，风电机组设备在出口产品中的比重逐年上升，2020年整机设备占37.25%。随后，整机设备占比下降，2022年，整机设备占比小幅下降至26.75%，风电机组零件出口金额占比达到了73.25%。
国信证券表示，近期海上风电规划、招标、建设快速推进，建议关注2023年海陆景气共振带来的板块性机会。陆上分散式风电配套政策逐渐明确，海上风电有望迎来新一轮竞配。建议关注四大方向：一是盈利能力受大宗影响较小的塔筒/管桩环节;二是长期可能出现供给紧张的大兆瓦轮毂底座环节;三是新技术方向，包括滑动轴承的应用和漂浮式海上风电催生的锚链系统和动态缆需求;四是出口放量助力盈利修复的整机环节。
平安证券认为，海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲等市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长;在当前仅有少数企业具备出口能力或资质的情况下，海外订单的盈利水平可能明显高于国内，从而给这些出口企业带来业绩弹性。
国金证券也指出，国内风电产业链有望加速发展。考虑海上风电建设成本逐年下降，预计2023年海上风电招标数额增长将是大概率事件，进而将推动海上风电产业进入周期景气环节。
相关概念股：
龙源电力(00916)：龙源电力2023年一季度累计完成发电量1960.33万兆瓦时，较2022年同期同比增长7.61%。公司尤日内风电项目位于乌克兰西南部黑海沿岸，公司在该地的风电项目2022年累计发电量228.53吉瓦时，利用小时数达到2987小时。
金风科技(02208)：金风科技是全球风电领域重要的整机龙头之一，在行业内多年保持领先地位。2022年金风科技国内风电新增装机容量达11.36GW，国内市场份额占比23%，连续十二年排名全国第一。截至目前，公司国际业务已遍布全球六大洲、38个国家，销往海外的风电机组占中国风电机组出口总量的近50%。
华润电力(00836)：公司是传统的火电巨头，燃煤电厂运营权益装机容量占其总运营权益装机容量的八成以上，但以风电为主的可再生能源近年在其业务布局中也逐渐占有了重要地位。公司已在海外设立了澳大利亚、孟加拉、泰国、印菲和北美代表处，以及正在筹备西北欧代表处。
